On analyse souvent son patrimoine sous divers angles : la rentabilité des investissements, la disponibilité de certains placements, la transmission des actifs… mais en réalité il est utile de travailler tous ces aspects en même temps en analysant la fonctionnalité de son patrimoine.
L’approche consiste à distinguer trois catégories d’actifs afin de définir pour chacune d’elle une stratégie patrimoniale adaptée.
Actifs fondamentaux
D’abord déterminer les actifs fondamentaux : la résidence principale, des résidences secondaires essentielles au confort de vie, et une poche très liquide qui permettent d’assurer le train de vie sur quelques années ainsi que les imprévus. C’est une catégorie cruciale, nous conseillons de ne pas donner ces biens. Il faut rester plein propriétaire pour garder le contrôle sur son confort de vie et une réelle indépendance vis-à-vis de ses enfants. Il faut aussi viser des investissements liquides, même s’ils sont peu rentables, car cette « poche » doit être mobilisable à tout moment.
Actifs destinés au train de vie
Ensuite, les actifs destinés au train de vie. Il s’agit dans cette catégorie des investissements principalement financiers et immobiliers permettant de maintenir son niveau de vie, pour toute la durée de son existence. Un des points clés sera la régularité des revenus, leur fiabilité. Il sera donc crucial d’opérer une réelle diversification des classes et sous-classes d’actifs. On peut envisager une transmission intelligente, sur-mesure, de cette poche, à condition de garder le contrôle et la jouissance des biens ou des revenus associés.
Actifs de développement
Enfin, les actifs de développement. Il s’agit de ceux qui sont « non-nécessaires » au quotidien, destinés à être gérés sur le long terme. Sur ces actifs on peut se permettre des investissements peu liquides, et avec une espérance de gain élevée. Du point de vue de la transmission, il faut y penser très en amont afin que la plus-value soit réalisée directement par les enfants grâce à un démembrement ou une holding familiale dont les parts sont transmises en amont des investissements.
En déterminant avec votre consultant patrimonial ces diverses catégories, on construit un patrimoine sur mesure avec des investissements pertinents pour chaque catégorie et on transmet intelligemment ses actifs : d’abord ceux dont on n’a pas un réel besoin, dont la valeur va progresser après la transmission réalisée, et ensuite, plus progressivement ceux qui sont utiles à votre train de vie. Quant aux actifs fondamentaux, la transmission sera envisagée en dernier lieu avec un testament par exemple.
Rapprochez-vous de votre consultant patrimonial pour réfléchir à la fonctionnalité des actifs composant votre patrimoine !